Aktienoption Schmetterling Strategie Forex

Die lange Schmetterlingsspanne ist eine Drei-Bein-Strategie, die für eine neutrale Prognose geeignet ist - wenn Sie erwarten, dass sich der zugrunde liegende Aktienkurs (oder Indexindex) nur sehr wenig über die Laufzeit der Optionen ändert. Ein Butterfly kann entweder mit Call-oder Put-Optionen implementiert werden. Der Einfachheit halber erläutert die folgende Erläuterung die Strategie unter Verwendung von Anrufoptionen. Eine lange Aufruf Butterfly Spread besteht aus drei Beinen mit insgesamt vier Optionen: lang ein Anruf mit einem niedrigeren Streik, kurz zwei Anrufe mit einem mittleren Streik und lange einen Aufruf eines höheren Streiks. Alle Anrufe haben die gleiche Auszeit, und der mittlere Streik ist auf halber Strecke zwischen den unteren und den höheren Streiks. Die Position wird als lange angesehen, weil es einen Netto-Cash-Aufwand zu initiieren erfordert. Wenn eine Schmetterlingsausbreitung richtig implementiert wird, ist der potentielle Gewinn höher als der potentielle Verlust, aber sowohl der mögliche Gewinn als auch Verlust werden begrenzt sein. Die Gesamtkosten einer langen Schmetterlingsspanne werden durch Multiplikation des Nettobetrags (der Kosten) der Strategie mit der Anzahl der Aktien, die jeder Vertrag repräsentiert, berechnet. Ein Schmetterling wird bei Verfall brechen, wenn der Kurs des Basiswerts gleich einem von zwei Werten ist. Der erste Break-Even-Wert wird berechnet, indem der Nettobetrag zum niedrigsten Basispreis addiert wird. Der zweite Break-Even-Wert wird berechnet, indem der Nettobetrag vom höchsten Basispreis abgezogen wird. Das maximale Gewinnpotenzial eines langen Schmetterlings wird durch Subtrahieren der Nettoverschuldung aus der Differenz zwischen dem mittleren und dem niedrigeren Basispreis berechnet. Das Höchstrisiko ist auf die Nettoverschuldung für die Position begrenzt. Butterfly Spreads erreichen ihr Maximal-Gewinn-Potenzial bei Verfall, wenn der Kurs des Basiswerts gleich dem mittleren Basispreis ist. Der maximale Verlust wird realisiert, wenn der Kurs des Basiswerts unter dem niedrigsten Streich oder oberhalb des höchsten Streiks bei Verfall liegt. Wie bei allen erweiterten Option Strategien, Butterfly Spreads lassen sich in weniger komplexe Komponenten gebrochen werden. Die lange Aufruf Butterfly Spread hat zwei Teile, ein Stier Call-Spread und ein Bär Call verbreiten. Das folgende Beispiel, das Optionen auf dem Dow Jones Industrial Average (DJX) verwendet, veranschaulicht diesen Punkt. Option Kauf Beispiel DJX Handel 75.28 n dieses Beispiel die Gesamtkosten des Schmetterlings ist die net Debit (.50) x die Anzahl der Aktien pro Vertrag (100). Dies entspricht 50, ohne Kommissionen. Bitte beachten Sie, dass es sich um ein dreibeiniges Geschäft handelt, und es wird eine Provision in Rechnung gestellt. Im Folgenden wird ein Exspirationsgewinn - und - verlustdiagramm für diese Strategie dargestellt. Das obige Ergebnis hat keinen Einfluss auf Provisionen, Zinsen, Steuern oder Margin-Erwägungen. Dieser Gewinn-und Verlust-Grafik ermöglicht es uns, leicht zu sehen, die Break-even Punkte, maximale Gewinn-und Verlust-Potenzial am Verfall in Dollar-Konditionen. Die Berechnungen sind nachfolgend dargestellt. Die beiden Break-Even-Punkte treten auf, wenn der Basiswert 72.50 und 77.50 beträgt. Auf der Grafik ergeben sich zwei Punkte, bei denen die Gewinn - und Verlustlinie die x-Achse kreuzt. (78) - Net Debit (.50) 77,50 Der maximale Gewinn kann nur erreicht werden, wenn der DJX gleich der Mitte ist Streik (75) bei Verfall. Wenn der Basiswert 75 bei Verfall, wird der Gewinn 250 weniger die Provisionen bezahlt werden. (75) - Lower Strike (72) - Net Debit (.50) 2,50 2,50 x Anzahl der Anteile pro Kontrakt (100) 250 weniger Provisionen Der maximale Verlust in diesem Beispiel ergibt sich, wenn der DJX unter dem unteren liegt (72) oder oberhalb des höheren Streiks (78) beim Ausatmen. Liegt der Basiswert unter 72 oder über 78, so beträgt der Verlust 50 zuzüglich der gezahlten Provisionen. (50) .50 x Anzahl der Anteile pro Kontrakt (100) 50 plus Provisionen Durch die Betrachtung der Komponenten der Gesamtstellung ist es leicht, die beiden Spreizungen zu sehen, aus denen sich der Schmetterling zusammensetzt. Bull Call-Spread: Lange 1 der November 72 Anrufe amp Kurze ein der November 75 Anrufe Bear call verbreiten: Kurze ein der November 75 Anrufe amp Long 1 auf der 78 November Anrufe Eine lange Schmetterlings-Spread wird von Investoren, die eine schmale Prognose verwendet Trading-Bereich für die zugrunde liegenden Sicherheit, und die nicht bequem mit dem unbegrenzten Risiko, das mit kurzer ein Straddle beteiligt ist. Der lange Schmetterling ist eine Strategie, die die Zeit Premium Erosion eines Optionsvertrages nutzt, aber dennoch dem Investor erlaubt, ein begrenztes und bekanntes Risiko zu haben. Butterfly Spread Die umgekehrte Strategie für den langen Schmetterling ist der kurze Schmetterling. Kurze Butterfly Spreads werden verwendet, wenn hohe Volatilität erwartet, dass der Aktienkurs in beide Richtungen zu drücken. Long Put Butterfly Die lange Schmetterling Handel Strategie kann auch mit Puts anstelle von Anrufen erstellt werden und ist bekannt als eine lange setzen Schmetterling. Wingspreads Der Schmetterling Verbreitung gehört zu einer Familie von Spreads genannt wingspreads deren Mitglieder sind nach einer Vielzahl von fliegenden Kreaturen benannt. Bereit zum Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für real starten, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Vergewissern Sie sich, klicken Sie durch den Link unten und zitieren Sie den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Lesen Sie weiter. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle der Beteiligung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie starten mit Optionen für den Day-Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seiner Studie "Die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen" erstmals im Jahr 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. Von der WebButterfly Verbreitung Was ist die Butterfly-Option Verbreitung Die Butterfly-Verbreitung wird zusammen, um eine geringe Risiko, niedrige Belohnung Optionen-Strategie zu schaffen und ist so konzipiert, dass die Vorteile eines Marktes oder Aktie, die Reichweite gebunden ist. Der Schmetterling kann mit callamp erstellt werden Die Schmetterlings-Verbreitung wird zusammengestellt, um eine geringe Risiko-, niedrige Belohnung Optionen-Strategie zu schaffen und ist so konzipiert, dass die Vorteile eines Marktes oder Aktie, die Reichweite gebunden ist. Der Schmetterling kann mithilfe von Anrufoptionen oder Put-Optionen erstellt werden. Die Strategie wird als Schmetterling aufgrund der Form der Risiko-Merkmale Grafik sehen Sie unten beachten Sie die beiden Flügel und dann den größeren Körper. Die Butterfly-Verbreitung wird durch den Kauf von 1 langen ITM-Aufruf, Kurzschluss 2 ATM-Anrufe und Kauf von 1 langen OTM aufgebaut. Das Verhältnis zwischen den 3 Optionen sollte 1: 2: 1 betragen und der Abstand zwischen den Ausübungspreisen der Long-Optionen sollte gleich weit entfernt vom Short Call Strike liegen. Zum Beispiel könnte eine Butterfly-Verbreitung von 3 Call-Optionen mit Streiks von 100, 105 und 110 gemacht werden. Der Schmetterling wird zu einer Netto-Debit-Transaktion führen, da die ITM und OTM-Anrufoptionen einen größeren Wert als die beiden kurzen ATM-Anrufe insgesamt . Während die Transaktion relativ geringes Risiko ist, wird die Belohnung auch begrenzt sein. Wenn Sie die Struktur des Schmetterlings zu brechen, sind Sie im Wesentlichen kaufen ein Stier rufen verbreitet und ein Bär telefonieren verbreiten. Schmetterling Spread Risk Characteristics Lets Überprüfung der Risiken Merkmale der Schmetterling Spread. Wie Sie im Risikodiagramm sehen können, ist das maximale Risiko dieser Position lediglich die Nettooptionsprämie, die zur Schaffung der Schmetterlingsspanne gezahlt wurde. Wenn die Sicherheit unter dem Streik des ITM-Aufrufs oder oberhalb des Streiks des OTM-Aufrufs bei Verfall liegt. So geht die Nettoverschuldung verloren und das maximale Risiko wird angenommen. Risk ITM Anrufprämie - ATM Anrufprämie OTM Anrufprämie. Ähnlich wie Straddles und erwürgt. Der Schmetterlingsspread hat zwei Break-Even-Szenarien: Breakeven b1 Niedrigster Strike Risk Breakeven b2 Höchster Strike - Risiko Wenn die Sicherheit innerhalb dieser beiden Grenzen bei Verfall bleibt, wird die Butterfly-Ausbreitung in einer profitablen Position sein. Der Schmetterling wird den maximalen Gewinn erzielen, wenn die Sicherheit zum mittleren Ausübungspreis schließt. Das macht die kurzen Anrufe wertlos und macht auch den höchsten Schlag nennenswert wertlos. Profit Potenzial Middle Strike - Lowest Strike - Risiko Wie finde ich einen Kandidaten für ein Butterfly Trading Range Lets Überprüfung ein paar Kriterien, die berücksichtigt werden sollten, bevor Sie einen Schmetterling auf. Zunächst wollen wir Streckengebundene Bestände lokalisieren können. Der Trick ist, in der Lage sein, eine Situation, in der eine volatile Aktie ist immer bereit, Bereich gebunden zu erkennen. Dies ist häufig zu erkennen, wenn die Aktien mit enormen Kursschwankungen einhergehen, die von einer starken Volumenerhöhung begleitet werden, und auch von einer Intra-Periodenumkehr. Diese Arten von Bewegungen sind als Abblase-Tops bekannt und neigen dazu, einen starken Widerstand vorwärts zu geben. Sehen Sie unseren Abschnitt auf Leuchter Charting Umkehrmuster besser zu verstehen, einige gemeinsame Umkehr-Setups mit Kerzenständer-Charts. Der Tiefpunkt nach der Spitze wird als Reaktion niedrig bezeichnet und kann nun als Ihre untere Grenze der Handelsspanne verwendet werden. Nun wollen Sie für die Sicherheit warten, um eine 50 Retracement zurück in die Mitte des Bereichs zu machen und dann initiieren den Schmetterling. News Ankündigungen Denken Sie daran, Sie wollen die Sicherheit innerhalb einer Handelsspanne bleiben. Das bedeutet, dass Sie sicherstellen müssen, dass keine News-Ankündigungen oder Gewinnveröffentlichungen vor Ablauf der Option fällig sind. Während es fast unmöglich ist, News-Releases auf dem Markt zu vermeiden, wollen Sie versuchen, und vermeiden Sie größere Releases wie CPI. BIP. Oder Gehäuse Daten (vor allem, wenn Sie einen Schmetterling auf einem Wohnungsbestand haben) Wählen Zeit bis zum Verfall In der Regel sind Schmetterlinge am effektivsten, wenn mit Verfall zwischen 1 und 2 Monaten aus. Sie wollen nicht zu viel Zeit für die Aktie zu brechen durch die Trading-Bereich zu ermöglichen, so dass weniger ist mehr in dieser Situation. Darüber hinaus Zeitverfall oder Theta. Wird größer sein, da die Option näher am Ablauf ist. Das wird gut unter Berücksichtigung der beiden kurzen ATM-Anrufe, die in dieser Strategie beteiligt sind. Schmetterling Beispiel Lets Blick auf ein reales Leben Beispiel eines Schmetterlings verbreitet, so können Sie eine bessere Vorstellung davon, wie es funktioniert. Wir arbeiten mit einem Beispiel mit Freddie Mac (FRE). Die Aktie hat vor kurzem auf gigantischen Volumen gesunken und dies legte die Basis in der Handelsspanne. Wie oben erwähnt, richtet die Rally nach dem Boden in der Regel die Spitze der Handelsspanne. Überprüfen der Grafik unten, können Sie sehen, dass FRE Setup ein Bereich zwischen 25 und 35 und es ist derzeit Handel direkt in der Nähe der Mitte des Bereichs, bei 29,58. Nun, da wir die ideale Grafik, um einen Schmetterling auf, können wir einen Blick auf die Call-Optionen-Kette. Beachten Sie, dass gehen zu lange in 2 Monate Prämie gehen. Es ist derzeit Jan. 2008. Um die Butterfly Verbreitung zu etablieren, kaufen wir die 25 und 35 Streik Optionen und kurz die 30 Optionen. Daher würden wir einen Nettoschadensbilanz schaffen, indem wir diesen Handel einsetzen, und wie wir bereits angedeutet haben, stellt das Nettodebit das Risiko auch im Handel dar. Schmetterlingsrisiko 6.90 - 2 3.60 1.95 1.65 Denken Sie daran, wir wollen, dass dieser Bestand weitergeht und bis zum Verfall geblieben ist und deshalb unsere Breakeven auf Basis der unteren und oberen Grenze der Schmetterlingsverbreitung berechnet werden. Gewinnpotential von Butterfly 30 - 25 - 1.65 3.35 Was passiert, wenn die Aktie nicht oberhalb oder unterhalb der Break-even Punkte, die oben bei Verfall vorgeschlagen werden Nun, sagen wir, dass die Aktie schließt bei 26 am Verfall. Sie könnten Ihr Gewinn / Verlust nach folgender Formel berechnen: Gewinn / Verlust bei Verfall, wenn der Aktienkurs zwischen Under Strike und Middle Strike Closing Price - Lower Strike - Risikoprofit / - verlust bei Verfall schließt, falls der Aktienkurs zwischen Upper Strike und Middle Strike schließt Higher Strike - Schlusskurs - Schlussfolgerung Schlussfolgerung Schlussfolgerung Schlussfolgerung Schlussfolgerung Schlussendlich ist die Butterfly-Verbreitung eine großartige Technik für den Handel mit einer Bandbreite. Der Schlüssel ist, kürzere Laufzeit Prämien kaufen und die Chancen zu Ihren Gunsten setzen, indem sie in Wertpapiere, die keine News-bezogene Ereignisse während der Laufzeit Ihrer Option haben. Das Risiko einer Schmetterlingsverbreitung ist ziemlich niedrig, aber die Belohnung ist auch gut.